"С мая 1937 г. командовал бомбардировочной авиабригадой.
04.07.1937 г. ему было присвоено внеочередное воинское звание комбриг.
В ноябре 1937 г. комбриг Хользунов был назначен командующим 1-й авиационной армией особого назначения.
АОН - авиационная армия Резерва Главного Командования - предназначалась для решения оперативных и стратегических задач, поставленных Главным Командованием, в ходе самостоятельных воздушных операций. Командующий АОН пользовался правами командующего войсками округа и подчинялся непосредственно наркому обороны.
1-я АОН до мая 1938 г. состояла из трех авиакорпусов (876 тяжелых и скоростных бомбардировщиков, истребителей, дальних разведчиков). С мая 1938 г. АОН состояла из четырех полков с общей численностью авиационного парка 307 самолетов (в каждом полку по 61 бомбардировщику и 15 истребителей для ПВО баз армии; 3 самолета для обслуживания Управления армии).
Избирался депутатом Верховного Совета СССР 1-го созыва.
В 1939 г. комдив Хользунов окончил КУКС при Военной академии Генштаба.
.
28.07.1939 г. погиб в авиакатастрофе.
.
Вспоминает журналист Бронтман: «Сегодня погиб Хользунов, Черкасов и другие (Титов и Курнышев). Они летели из Калинина на учебную бомбежку и взорвались в воздухе. Остались куски. Видимо, подорвались бомбы». "
