>Есть ощущение, что титул князя был позаимствован датскими королями (Свен Вилобородый, Гарольд Синезубый, Альфред Великий) в результате их брачных связей со славянскими властителями, как отражение их претензий в регионе. Оттуда и пошли кинги-кениги.Во всяком случае первое появление в английском - поэма "Беовульф" - это о датчанах.
Палатализация обратно з->г? Маловероятно.Князь точно происходит от конунга или чего-то вроде того, позаимстованного, скорее всего, от готов.